Lunch & Learn | Gestion des risques avec les moindres carrés locaux et simulations de Monte-Carlo

Participez à notre prochain Lunch & Learn à propos de la gestion des risques avec les moindres carrés locaux et simulations de Monte-Carlo. Cette session en ligne aura lieu le mardi 21 mars 2023 de 12:30 to 13:30 (UTC+1). C'est gratuit et accessible à toutes et à tous.

Accréditation : 1 CPD | 6 PPC

Cette séance sera dispensée par notre Directeur Scientifique, Donatien Hainaut et notre Consultant TAP, Adnane Akbaraly.

Ce Lunch&Learn présentera en français le contenu de notre Detra Note sur le même sujet.

La méthode des moindres carrés et simulations de Monte-Carlo (LSMC) est devenue un standard dans les secteurs de l’assurance et de la finance afin d’évaluer l’exposition d’une compagnie aux risques de marché. L’étape délicate de cette procédure est la régression non-linéaire des réponses simulées sur les facteurs de risques. Cet article propose une nouvelle approche pour cette étape, basée sur une segmentation a-priori des réponses. A l’aide d’un algorithme de type K-means, nous identifions des clusters de réponses qui sont ensuite régressés sur les facteurs de risques. Une fonction globale de régression est obtenue en combinant ces modèles locaux et une régression logistique. L’efficacité de cette méthode locale (LLSMC) est validée dans deux illustrations. La première porte sur les options « butterfly » et « bull trap » dans un modèle d’Heston à volatilité stochastique. La seconde analyse le risque d’un contrat du type capital différé avec participation bénéficiaire.